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请问项目投资现金流量表和资本金现金流量表有哪些区别?

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一、项目投资现金流量表

项目投资现金流量表是不考虑融资情况下,以项目投资作为计算基础(即假定项目投资均为自有资金),用以计算项目投资所得税前及所得税后财务内部收益率、财务净现值及投资回收期等评价指标的计算表格。其目的是考察项目项目投资的盈利能力,为各个方案进行比较建立共同基础。

二、资本金现金流量表

资本金是项目投资者自己拥有的资金。该表从投资者整体的角度出发,以投资者的出资额作为计算基础,把借款本金偿还和利息支付作为现金流出,用以计算资本金财务内部收益率、财务净现值等评价指标,考察项目资本金的盈利能力。


知道这个以后,你就可以理解为什么它们在流入中是一样的;在流出项目主要有三方面的不同应注意区分:

第一、由于项目投资现金流量假定拟投资项目所需的项目投资均为投资者的自有资金,因此项目投资中不含建设期利息,同时也不考虑项目投资的本金和利息的偿还问题。而在资本金现金流量表中,由于假定了项目投资中除资本金以外的投资都是通过债务资金来解决的,所以现金流出项目增加了“借款本金偿还”和“借款利息支付”。

二、 在资本金现金流量表中,房地产开发项目的银行借款是现金流入,但又同时将借款用于项目投资,则同时点、等额的流入和流出,两者相互抵消,因而只有自有资金(即资本金)。B、在现金流出栏目中,资本金现金流量表可能发生“预售收入再投入”项目(如果项目有预售收入再投入),而项目投资现金流量表中却可能没有这一项。

三、资本金现金流量表中,土地增值税与所得税的计算基数中含财务费用。而项目投资现金流量表中,本身不考虑融资,所以项目投资中不含财务费用。项目投资现金流量表表格中涉及的土地增值税和所得税的计算剔除了财务费用的影响,以“调整土地增值税”、“调整所得税”,以示区别。

发布于 2016-12-19 20:56
现金流量表被分为哪三类?有哪些作用?对投资有何帮助?
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发布于 2022-06-03 12:34· 531 次播放

资本金现金流量表是以投资者的出资额作为计算基础,把借款本金偿还和利息支付作为现金流出,用以计算资本金的财务内部收益率、财务净现值等分析指标的表格。

项目投资现金流量表用于项目融资前分析,项目资本金现金流量表用于项目融资后分析。

投资现金流量表反映的是项目资金在投资过程中的现金流出情况,正常情况下除了初始投资形成的现金流入外不会有现金流入,编制时点是项目尚未完工的期间。而项目资本金现金流量表反映的是项目投资建成后,在运营期间某时点形成的现金流入、现金流出与净现金流量情况,编制时点是在项目运营过程中。

发布于 2021-12-06 17:09

简单来说一个是融资前(不考虑融资方案)分析,一个是融资后(考虑融资方案)分析

发布于 2020-06-29 17:55