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2018年我国银行业农行手续费净收入/平均资产低于工行原因分析(图)

         参考观研天下发布《2018年中国银行行业分析报告-市场深度调研与发展前景预测

         从手续费收入结构来看,农行手续费收入对ROA 贡献较低主要是因为其银行卡业务、理财和受托业务、投行业务收入/平均资产不及工行。出现这种现象,我们估计主要原因是农行客户偏向传统人群,这些人群的金融服务需求依然不够丰富,这从部分披露数据中可以看出端倪: 

         农行借记卡发卡量高于工行,但信用卡发卡量仅有工行的一半; 

         016 年末,农行资产规模是工行的81%,但是表外理财仅为工行的50%, 不过农行存款/工行存款超过81%,达到了86%。合计来看,农行的存款+ 表外理财是工行的81%,与资产之比接近,说明农行的客户更喜欢把钱投资于存款而不是理财产品。 


         此外,农行城市业务的手续费收入/总收入虽然高于县域业务,但仍低于工行; 说明与工行相比,农行城市业务可能也更加偏向传统客户。我们认为, 随着社会消费理念和理财观念的进步,农行不得不提前为服务新客群做好准备, 否则其客户基础面临被削弱的风险。

 

图:农行银行卡、理财和受托业务、投行业务收入/平均资产不及工行


图:农行城市业务手续费净收入/总收入也不算高
 
图:农行借记卡发卡量高于工行,但信用卡发卡量仅有工行一半(2016 年末)
 

图:农行客户更喜欢存款而不是购买理财产品(2016 年末)
 
资料来源:观研天下整理,转载请注明出处。(ww)

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